經(jīng)過最近一盤的大跌，泥沙俱下,，現(xiàn)在應(yīng)該做的是尋找被錯殺的金子,，而不是沮喪那些既成事實的浮虧。此前,，我們在《新型儲能：五年十倍的高確定性賽道》一文中提到,，新型儲能在未來5年將會是一條十倍的成長賽道，年化增長超50%,，是一條不可多得的高確定性,、高增長的賽道。今天就和大家聊一聊這個賽道上的一個明星——科華數(shù)據(jù),?？迫A數(shù)據(jù)作為智慧能源行業(yè)的頭部企業(yè)，2021年成立廈門科華數(shù)能科技有限公司,，打造以“科華數(shù)據(jù)”,、“科華數(shù)能”為主的“雙子星”戰(zhàn)略布局。根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）的數(shù)據(jù)顯示公司全資子公司科華數(shù)能在儲能PCS領(lǐng)域位居2021年國內(nèi)新增投運裝機量TOP2和全球出貨量TOP2在儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域位居2021年度國內(nèi)新增投運裝機量TOP3,、2021年度國內(nèi)儲能系統(tǒng)出貨量TOP5,、2021年度海外儲能系統(tǒng)出貨量Top9。短期來看,，公司數(shù)據(jù)中心行業(yè)為公司業(yè)績增長提供有力支撐,，經(jīng)營質(zhì)量有望持續(xù)改善,。中長期來看，公司儲能業(yè)務(wù)有望為公司提供增長新動能,。先看看數(shù)據(jù)板塊,。IDC業(yè)務(wù)仍堅持核心城市布局，截至21年底自有機柜2.5萬個,，當前上架率78%,，津京冀與大灣區(qū)在建項目穩(wěn)步推進；與騰訊云等大廠合建,，并挖掘金融,、政企等客戶需求，保持每年約1萬個運營機柜增量,。智慧電能業(yè)務(wù)在國企與工商業(yè)客戶領(lǐng)域均取得穩(wěn)健增長,，據(jù)CCWResearch報告顯示，2021年度UPS整體市場占有率排名第一,。全球首發(fā)全新一代1500V350kW組串式逆變器解決方案,，新能源業(yè)務(wù)中標捷報頻傳，在手訂單充沛,。關(guān)于這塊業(yè)務(wù),，國金證券給出了未來三年公司收入復(fù)合增速25%+，毛利率提升至30%的預(yù)計,。再看看儲能這塊,，這塊貢獻了更多的增量，更為關(guān)鍵,。要知道,，在一個年化增長超過50%的行業(yè)里，哪怕只要達到行業(yè)的平均增速,，將是一個非?？植赖脑隽俊Ｄ壳?，儲能炒概念的第一波已經(jīng)結(jié)束了,，像科華數(shù)據(jù)等很多儲能股票已經(jīng)回到了很低的位置，下一步就是比業(yè)績兌現(xiàn)的時候了,，是騾子是馬拉出來溜溜,。根據(jù)最近剛剛公布的科華數(shù)據(jù)的一季報，2022年一季度,，公司實現(xiàn)收入9.93億元,，同比增長2.38%%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.98億元,，同比增長2.71%,。今年一季度,，公司整體毛利率為32.4%，較上年同期有所改善,，提升了0.9個百分點,。對于新能源這塊，總體還是有些差強人意,，之前對于科華的預(yù)期很高,，最開始是內(nèi)部指引目標21年新能源業(yè)績17億，到10億,，實際值是6.62億,，同比50%左右的增速，有些增收不增利的情況,，儲能占比多少尤其是一度的營收暫時不好確認,，當然這里有一季度因為影響出貨的原因，二季度可能仍然不一定樂觀,，但這在股價上已經(jīng)有了體現(xiàn),。不過是橫向比較，跟科華類似的盛弘,、科士達,、上能電氣其實都不太行，從矮子里挑高個子來看科華新能源營收的絕對值和增速還算可以,。這一波科華數(shù)據(jù)從高點下跌腰斬不止,，一方面有大盤的因素,，另一方面也有第一波炒作資金離開的因素,，這和目前階段的豬周期有點像，都處于第一波炒作后的退潮期,，不同的是科華是成長股而豬肉是周期股,。從目前這個股價來講，科華數(shù)據(jù)已經(jīng)具備了性價比,?？迫A的中標數(shù)據(jù)是實打?qū)嵉某霈F(xiàn)了很大的增長，只是轉(zhuǎn)換為利潤需要時間,，如果按照三年年化復(fù)合50%,，明年做到15億，給40PE,，IDC和智慧電源給20PE,，合理估值差不多可以給到140億左右，大約有超過50%的上行空間,。下面我今年年初的收益截圖,，近三年收益近200%,，沒有用任何杠桿，期間最大回撤控制在20%以內(nèi),。我會在公眾號“品股論今”分享每天的投資心得和思考,，歡迎交流。
經(jīng)過最近一盤的大跌，泥沙俱下,，現(xiàn)在應(yīng)該做的是尋找被錯殺的金子,，而不是沮喪那些既成事實的浮虧。
此前,，我們在《新型儲能：五年十倍的高確定性賽道》一文中提到,，新型儲能在未來5年將會是一條十倍的成長賽道，年化增長超50%,，是一條不可多得的高確定性,、高增長的賽道。今天就和大家聊一聊這個賽道上的一個明星——科華數(shù)據(jù),。科華數(shù)據(jù)作為智慧能源行業(yè)的頭部企業(yè),，2021年成立廈門科華數(shù)能科技有限公司，打造以“科華數(shù)據(jù)”,、“科華數(shù)能”為主的“雙子星”戰(zhàn)略布局,。根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）的數(shù)據(jù)顯示公司全資子公司科華數(shù)能在儲能PCS領(lǐng)域位居2021年國內(nèi)新增投運裝機量TOP2和全球出貨量TOP2在儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域位居2021年度國內(nèi)新增投運裝機量TOP3、2021年度國內(nèi)儲能系統(tǒng)出貨量TOP5,、2021年度海外儲能系統(tǒng)出貨量Top9,。短期來看，公司數(shù)據(jù)中心行業(yè)為公司業(yè)績增長提供有力支撐,，經(jīng)營質(zhì)量有望持續(xù)改善,。中長期來看，公司儲能業(yè)務(wù)有望為公司提供增長新動能,。先看看數(shù)據(jù)板塊,。IDC業(yè)務(wù)仍堅持核心城市布局，截至21年底自有機柜2.5萬個,，當前上架率78%,，津京冀與大灣區(qū)在建項目穩(wěn)步推進；與騰訊云等大廠合建,，并挖掘金融,、政企等客戶需求，保持每年約1萬個運營機柜增量。智慧電能業(yè)務(wù)在國企與工商業(yè)客戶領(lǐng)域均取得穩(wěn)健增長,，據(jù)CCWResearch報告顯示,，2021年度UPS整體市場占有率排名第一。全球首發(fā)全新一代1500V350kW組串式逆變器解決方案,，新能源業(yè)務(wù)中標捷報頻傳,，在手訂單充沛。關(guān)于這塊業(yè)務(wù),，國金證券給出了未來三年公司收入復(fù)合增速25%+,，毛利率提升至30%的預(yù)計。再看看儲能這塊,，這塊貢獻了更多的增量,，更為關(guān)鍵。要知道,，在一個年化增長超過50%的行業(yè)里,，哪怕只要達到行業(yè)的平均增速，將是一個非?？植赖脑隽?。目前，儲能炒概念的第一波已經(jīng)結(jié)束了,，像科華數(shù)據(jù)等很多儲能股票已經(jīng)回到了很低的位置,，下一步就是比業(yè)績兌現(xiàn)的時候了，是騾子是馬拉出來溜溜,。根據(jù)最近剛剛公布的科華數(shù)據(jù)的一季報,，2022年一季度，公司實現(xiàn)收入9.93億元,，同比增長2.38%%,；實現(xiàn)歸母凈利潤0.98億元，同比增長2.71%,。今年一季度,，公司整體毛利率為32.4%,，較上年同期有所改善,，提升了0.9個百分點。對于新能源這塊,，總體還是有些差強人意,，之前對于科華的預(yù)期很高，最開始是內(nèi)部指引目標21年新能源業(yè)績17億,，到10億,，實際值是6.62億，同比50%左右的增速,，有些增收不增利的情況,，儲能占比多少尤其是一度的營收暫時不好確認,，當然這里有一季度因為影響出貨的原因，二季度可能仍然不一定樂觀,，但這在股價上已經(jīng)有了體現(xiàn),。不過是橫向比較，跟科華類似的盛弘,、科士達,、上能電氣其實都不太行，從矮子里挑高個子來看科華新能源營收的絕對值和增速還算可以,。這一波科華數(shù)據(jù)從高點下跌腰斬不止,，一方面有大盤的因素，另一方面也有第一波炒作資金離開的因素,，這和目前階段的豬周期有點像,，都處于第一波炒作后的退潮期，不同的是科華是成長股而豬肉是周期股,。從目前這個股價來講,，科華數(shù)據(jù)已經(jīng)具備了性價比?？迫A的中標數(shù)據(jù)是實打?qū)嵉某霈F(xiàn)了很大的增長,，只是轉(zhuǎn)換為利潤需要時間，如果按照三年年化復(fù)合50%,，明年做到15億,，給40PE，IDC和智慧電源給20PE,，合理估值差不多可以給到140億左右,，大約有超過50%的上行空間。下面我今年年初的收益截圖,，近三年收益近200%,，沒有用任何杠桿，期間最大回撤控制在20%以內(nèi),。我會在公眾號“品股論今”分享每天的投資心得和思考,，歡迎交流。
相關(guān)概念股： 江海股份（002484） 法拉電子（600563） 銅峰電子（600237） 新宙邦 （300037） 國風塑業(yè) 凱恩股份 黑牡丹（600510） 洛陽鉬業(yè) 超級電容器,，又名電化學電容器，雙電層電容器,、黃金電容,、法拉電容，是從上世紀七、八十年代發(fā)展起來的通過極化電解質(zhì)來儲能的一種電化學元件,。它不同于傳統(tǒng)的化學電源,，是一種介于傳統(tǒng)電容器與電池之間、具有特殊性能的電源,，主要依靠雙電層和氧化還原假電容電荷儲存電能,。但在其儲能的過程并不發(fā)生化學反應(yīng)，這種儲能過程是可逆的,，也正因為此超級電容器可以反復(fù)充放電數(shù)十萬次,。其基本原理和其它種類的雙電層電容器一樣，都是利用活性炭多孔電極和電解質(zhì)組成的雙電層結(jié)構(gòu)獲得超大的容量,。 突出優(yōu)點是功率密度高,、充放電時間短、循環(huán)壽命長,、工作溫度范圍寬,，是世界上已投入量產(chǎn)的雙電層電容器中容量最大的一種。
顧名思義,，儲能就是通過特殊的介質(zhì)，將能量儲存起來,，未來要使用的時候,，再把能量以特定的形式釋放出來。廣義儲能包括熱儲能,、電儲能,、氫儲能。在A股市場中,，一些以：正負極材料,、隔膜、儲能電池,、發(fā)電側(cè),，電網(wǎng)等業(yè)務(wù)為主的上市公司，就被稱為儲能概念股,。
2021年氫儲能概念股：
浙江新能600032：
公司正積極探索分布式能源綜合供應(yīng)、能源儲存技術(shù)（抽蓄,、氫儲能,、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電存儲技術(shù)）等新能源技術(shù),。
上海電氣601727：
林洋能源601222：
官微消息，林洋能源全資子公司林洋創(chuàng)投和上海舜華以4：6的股權(quán)比例共同出資設(shè)立上海舜華林洋氫科技有限公司。合資公司定位于研發(fā),、生產(chǎn),、銷售、運營和維護各種類型的電解水制氫設(shè)備,，提供有競爭力且安全高效的制氫設(shè)備及氫儲能整體解決方案,，力爭在5年內(nèi)將合資公司打造成為行業(yè)領(lǐng)先的先進高效制氫裝備制造企業(yè)。
蘭石重裝603169：
氫能源領(lǐng)域公司圍繞電解水制氫關(guān)鍵技術(shù)與裝備研發(fā),、分布式氫儲能技術(shù)及應(yīng)用,、煤氣化制氫技術(shù)、大型高壓氣態(tài)儲氫容器的研發(fā)和制造,、高壓大流量氫氣壓縮機的設(shè)計及制造等展開技術(shù)研究,，為后續(xù)產(chǎn)業(yè)化埋下了伏筆
億緯鋰能：公司主營業(yè)務(wù)為鋰系電池產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)與生產(chǎn)經(jīng)營,，主要產(chǎn)品有鋰原電池,、鋰離子電池及其它產(chǎn)品。
凱恩股份：公司主營業(yè)務(wù)覆蓋新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的三大核心模塊18650和18730電芯的研發(fā)和大規(guī)模生產(chǎn),；輕型電動車電池組和儲能電池模組兩大系列電池PACK的開發(fā)和制造,；太陽能光伏可再生能源系統(tǒng)解決方案、基站儲能系統(tǒng)解決方案等新能源系統(tǒng)解決方案的輸出,。
還有圣陽股份等,。
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